Conta-nos a lenda que, este gigante, tendo usurpado o céu, a terra e os infernos, foi castigado por Vichnu que, para isso, em 5ª metamorfose, tomou a forma de um anão e, sob o falso nome de Vamana, pediu que fosse-lhe concedida uma extensão de terras que ele pudesse percorrer com três passos. Bali achou irrisório o favor solicitado, e prontamente lho concedeu, uma vez que três passos de um anão quase nada alcançariam. Mas Vichnu tomou, em seguida, proporções assombrosas, e deu um passo que abrangeu todo o céu; outro, que abraçou a terra e ia dar o terceiro, que abrangeria os infernos, quando Bali suplicou que lhe deixasse essa parte do seu antigo império, o que lhe foi concedido.